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        研究資訊

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        7月最新私募基金規模數據出爐 私募證券和股權管理實現「雙增長」

        來源:中 國 產 經 新 聞發布時間:2019-08-26瀏覽次數:
        近日,中國證券投資基金業協會最新數據顯示,截至7月底私募基金管理規模達13.42萬億元,較上月增加1349.85億元,環比增長1.02%。存續登記私募基金管理人24332家,較前一月存量機構增加28家,環比增長0.12%。存續備案私募基金78734隻,較前一月存量基金增加1012隻,環比增長1.30%。

         

        具體分類別來看,存續備案私募證券投資基金有39197隻,基金規模增至2.4萬億元,較前一月增加735.76億元,環比增長3.16%。私募股權投資基金27790隻,基金規模8.28萬億元,較前一月增加1105.25億元,環比增長1.35%。創業投資基金7304隻,基金規模1.04萬億元,較前一月增加303.10億元,環比增長3.00%。其他私募投資基金4440隻,基金規模1.69萬億元,較前一月減少797.76億元,環比下降4.50%。私募資產配置類基金3隻,基金規模3.50億元。

         

        中基協表示,截至今年7月底,存續登記私募證券投資基金管理人有8868家,較前一月減少7家。私募股權、創業投資基金管理人14719家,較前一月增加40家。其他私募投資基金管理人742家,較前一月減少5家。

         

        此外,按照規模分類來看,存續登記私募基金管理人管理基金規模在100億元及以上的有262家,管理基金規模在50億元-100億元的有273家,管理基金規模在20億元-50億元的有704家,管理基金規模在10億元-20億元的有855家,管理基金規模在5億元-10億元的有1207家,管理基金規模在1億元-5億元的有4429家,管理基金規模在0.5億元-1億元的有2345家。截至7月底,存續登記私募基金管理人中有管理規模的共有21258家,平均管理基金規模為6.31億元。

         

        私募證券和股權管理實現“雙增長”

         

        截至7月底,私募基金管理規模較上月增加1349.85億元,環比增長1.02%。據了解,今年4月份時,中國私募基金規模曾出現大幅增長,當月增逾5000億元,環比增速為4.04%。此後隨著A股進入調整,基金規模一連三個月無明顯變化,在6月份還出現小幅回落。這也是4月以來私募基金管理規模出現的首次增長。

         

        與此同時,從中基協發布的數據來看,股權創投私募保持較強的增長勢頭。截至7月底,私募股權、創業投資基金規模達到了9.32萬億元,占私募總規模的69%左右,較上月增長1400億元左右。私募股權、創業投資基金管理人為14719家,較上月增加40家。管理的私募基金數量達到35094隻,增長了405隻。

         

        值得關注的是,證券私募規模在階段波動后重回漲勢,截至7月底,私募證券投資基金規模為2.40萬億元,較上月增加735.76億元,環比增長3.16%。在5月和6月連續兩個月縮水后,證券類私募基金規模實現逆勢增長。相關業內人士表示,長期來看,目前市場整體估值水平處於低位,極具性價比。

         

        對此,萬博新經濟研究院副院長劉哲在接受記者採訪時表示,7月份私募證券和股權管理規模實現了“雙增長”,其中私募證券投資基金在股票市場行情相對低迷的時候表現出逆勢增長的態勢,體現了從市場整體估值和基本面的角度,當前市場具備了一定的中長期投資價值。而股權和創業投資基金的增長則反映了從產業角度,也開始加快布局新能源、生物醫藥、高端裝備、信息通信等新經濟領域。

         

        與此同時,有業內專家表示,儘管A股7月份整體仍呈現下跌走勢,但數據顯示,7月份私募證券類投資基金環比增長了736億元,在當月全部私募基金管理規模1349.85億元增額中佔比超過了一半,而數量較上月增加了659隻,在所有基金類型中增數最多,或預示外部資金對股市的看法正趨於好轉。

         

        私募行業發展進入分化階段

         

        事實上,今年以來,我國私募基金數量一直呈上升趨勢,由年初的75178隻增至78734隻。有業內專家表示,近年來,私募一直處在快速的發展通道之中。尤其是資本市場邁入“科創年”,也給私募股權投資市場帶來更多的機遇與挑戰。

         

        在劉哲看來,近年來,私募基金管理規模呈現增長趨勢的因素有三個方面,一方面,經濟轉型的需要。新經濟是中國高質量發展的重要拉動力量,但是新經濟的風險特點和資金需求,與傳統信貸供給不相匹配,天使投資、VC投資、PE投資、併購投資等私募基金符合新經濟企業不同階段的融資需要,實體經濟的融資需要的是推動私募基金管理規模增長的關鍵因素。另一方面,中國私募基金的滲透率較低。與間接融資相比,中國私募股權基金規模仍較小,在規模上還遠遠不能滿足中小企業、民營企業和新經濟企業的融資需求。截至2018年12月,私募股權投資基金規模7.71萬億元,僅占銀行貸款餘額的5.5%。

         

        “此外,在政策支持的背景下,大力支持私募基金行業發展,在參與政府引導基金、稅收政策、募資渠道等政策上均採取多種措施,對於私募股權投資基金和創業投資基金的發展起到了積極的推動作用。”劉哲進一步指出。

         

        從私募基金管理人管理基金規模情況來看,小規模基金仍是行業主力軍。截至7月底,已登記私募基金管理人中,有管理規模的共21258家,平均管理基金規模6.31億元,其中管理基金規模在0.5億-1億元的2345家,規模在1億-5億元的4429家。有業內專家表示,規模小的私募相較大私募具有一定靈活性,在市場出現小機會時更能把握。

         

        劉哲認為,當前私募行業的發展已經從粗放式發展階段進入到了分化階段。從基金數量上,大規模與小規模基金的數量呈現出“二八分佈”,但80%證券類私募自主管理不足1億,出現了明顯的“馬太效應”。未來龍頭私募在募集資金、獲得項目等方面優勢會越來越明顯,強者恆強的發展態勢有望延續。

         

        此外,有業內專家表示,私募行業的發展已經進入到了優勝劣汰的階段,部分管理能力卓越、行業資源豐富的大型私募管理人得到快速發展,部分業績差、風控能力差的私募逐漸被市場淘汰,這也是任何一個行業發展的必經之路。

         

        總體來看,今年1-7月私募規模共增長了6400億元,呈現出較穩健的發展態勢。作為支持實體經濟發展的重要資本形態,作為優秀企業的助推器,未來私募行業在資本市場中的地位會愈加重要。

         

        作者:寧 婧
        來源:中 國 產 經 新 聞

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