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        研究資訊

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        監管摸底銀行理財存量整改進度

        來源:中 證 網發布時間:2019-08-26瀏覽次數:
        多位銀行理財子公司高管近日向記者透露,日前監管部門召集多家機構負責人座談,摸底存量業務整改情況,並要求儘快制定合理的整改計劃。對於提前完成整改的銀行,給予適當監管激勵。

         

        無論是大行系還是中小銀行系理財子公司,相關高管們皆表示“壓力山大”,面臨問題主要集中在:部分股權類、名股實債等資產無法通過發行新產品承接;部分資產當前已出現風險。業內人士建議,為確保資管行業平穩轉型,應進一步優化過渡期安排,加快出台非標資產認定及非標轉標政策,適當擴大標準化資產交易場所的認定範圍等。

         

        存量處置“壓力山大”

         

        根據中國證券報記者的採訪和調研,無論母行實力如何、開業時間早晚,談及所面臨的理財存量產品及資產處置壓力,理財子公司高管們都是一個字:大。工銀理財董事長顧建綱日前坦言,壓降老產品速度較難把控,老產品壓降需要匹配新產品的增長,過快或者過慢壓降,均會導致銀行理財產品大幅波動,有可能誘發流動性風險。另一方面,非標資產回表,非標轉標和發行產品續借等處置存量非標資產的方法,面臨不小的調整。

         

        “提交開業申請時就必須提交存量資產整改計劃。但現實情況是,有些銀行存量產品基數大,整改難度也大;有些銀行此前介入了大量地方融資平台項目,這些項目期限長、規模大,過渡期前完全回表幾乎是不可能的任務。”一家參與了監管座談會的理財子公司負責人向記者表示。

         

        在證監會原主席肖鋼看來,由於銀行的老資產存量過大,特別是非標資產存量過大,按原定的過渡期壓降,幾乎不現實也不可行。

         

        過渡期宜靈活安排

         

        眼看過渡期“大限在即”,為確保資管行業平穩轉型,近期業內關於優化過渡期安排的聲音也愈來愈大。肖鋼認為,鑒於現實困難,應該取消2020年“過渡期”的要求。由銀行的資產管理部門繼續經營管理老資產,逐步壓降,不限定時點持續經營。並要實行“一行一策”,防止“一刀切”。

         

        肖鋼建議,新成立的理財子公司要堅持完全按新規來運作,只發行凈值化產品,並進行嚴格的信息披露。在老資產處置方面,由於會計準則不允許,目前表內提取的撥備不能用於彌補表外資產的損失,建議將這種情況作為特殊情況處理。另外,表外資產也應該計提撥備,用以應對今後可能產生的風險。

         

        國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為,過渡期一定不能機械化,而應靈活安排,延長也並非不可。“資管新規的根本目的是為了防範化解金融風險、實現銀行資管凈值化轉型,但轉型過程中必須考慮實體經濟和金融市場的承受能力。監管部門要根據實際情況來評估,處置風險過程中不能產生新的風險。”

         

        顧建綱建議,優化過渡期安排,靈活運用各種方式處置資產風險,建議豐富基礎金融產品類型,為金融機構探索多元化的新產品提供基礎。

         

        據幾位參加監管座談會的理財子公司高管透露,對於過渡期安排的優化,監管部門也在加緊研究和考慮,相信後續會有合理的安排。

         

        資本補充需跟上

         

        在資產整改和回表過程中,商業銀行面對的資本金缺口愈來愈大,資本補充步伐亟待跟上。

         

        東方金誠首席金融分析師徐承遠認為,資管新規對銀行表外非標資產回表設置的過渡期為2020年,而在2020年之前,鼓勵銀行有序壓縮表外非標資產規模。隨著過渡期臨近,未來銀行將加快表外資產回表,對其資本形成較大考驗。考慮到資本補充工具的發行流程,預計多數銀行將在2020年之前啟動資本補充工作。此外,工、農、中、建四家系統性重要銀行還需要執行滿足TLAC規則,根據當前四大行的資本充足率現狀,預計2022年前四大行將普遍補充資本。

         

        作者:陳 瑩 瑩,歐 陽 劍 環
        來源:中 證 網

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